FS09 Fächer

Computational Economics wird meines Wissens zum ersten Mal angeboten.

Optimization habe ich selber nicht genommen im letzten Jahr. Wie ich gehört habe, soll es aber noch recht interessant sein.

Quantitative Security Analysis habe ich letztes Mal genommen. Im ersten Teil hat Prof. Kind eine Einführung in Matlab gegeben, im zweiten war das Pricing von Optionen mit Hilfe von Bäumen dran und im dritten Teil wurde die Bewertung mit Monte Carlo-Simulationen gemacht. Die Matlab-Einführung und die Baumbewertung waren interessant und lehrreich, die MC-Bewertung hingegen nicht. Das Tempo war im MC-Teil relativ hoch und Prof. Kind hat es so erklärt, dass kaum jemand diesen Part richtig verstanden hat.
Die Literatur (Paper & Bücher) zur Veranstaltung war aus meiner Sicht nicht besonders hilfreich und verständlich (abgesehen vom Hull).
Übungen gab es keine. Es gab auch keine Schlussprüfung, sondern eine Hausarbeit, die man allerdings in Gruppen machen konnte. Die Homework war aus meiner Sicht sehr aufwändig und teilweise kaum lösbar. Der Schnitt war, wenn ich mich richtig erinnere, 4.2, was aber auch nur deshalb so "hoch" war, weil bei Weitem nicht die volle Punktzahl für eine 6 benötigt wurde. Eine Note in der Nähe davon hatte aber niemand.
Das Passwort für die Folien lautet übrigens: price!
Fazit: Ich würde diese Vorlesung nicht mehr belegen, wenn ich Wahl hätte.

Ich habe Unternehmerisches Finanz- und Risikomanagement (UFRM), Kapitalmarkt und RM und Banken- und Finanzmarkregulierung besucht und kann eigentlich alle empfehlen.

UFRM ist eine typische Gantenbeinveranstaltung, ähnelt sehr stark seinem Advanced Corporate Finance-Teil. Alle die ACF bereits besucht haben, dürften sich in einem Großteil der VL langweilen (mir ging es dafür umgekehrt) Vorteil: Geblockt am Anfang des Semesters, Niveau ist eher gering, aber der Aufwand nicht zu unterschätzen. Ich fand's damals eine ziemliche Folienschlacht, die aber einen guten Einstieg ins Masterstudium/Finance liefert, da ziemlich viel noch einmal relativ kompakt dargestellt wird. Die MC-Klausuren muss man allerdings mögen.

Kapitalmarkt und Risikomanagement fand' ich persönlich hervorragend. Eine relativ untypische Veranstaltung (kleinere Gruppe). Prüfung war Open Book, so dass sich der Lernaufwand erfreulicherweise in Grenzen hielt und man auch keine Formeln herleiten/pauken musste. Eine VL, bei der es vor allem um Verständnis von Risikokonzepten geht. Zumindest geringe mathematische Affinität sollte aber vorhanden sein. Wenn dich Markt-, Kredit und operationelle Risiken interessieren => unbedingte Empfehlung. Ich fand's relativ anspruchsvoll, aber hochinteressant und mit einem engagierten Dozenten. Für mich ein kleines Juwel im Curriculum.

Banken- und Finanzmarktregulierung. Wenn man nicht aus dem Bankensektor kommt oder dort arbeiten möchte, würde ich abraten. Alle anderen erhalten eine für den trockenen Stoff durchaus interessante Vorlesung. Ist eine Mischung aus Auswendiglernen und mathematischen Rechnungen (insbesondere relativ einfach gehaltene Spieltheorie). Besuch der Vorlesung ist Pflicht, da es kein Skript und oftmals auch keine Vorlesungsunterlagen gab (werden z.T. in der VL verteilt, z.T. wird nur an der Tafel hergeleitet). Auch hier zu einem Großteil MC-Prüfung. Ich fand' sie fair, aber einige Frage etwas zu detailliert (da wird auch mal eine kleine Zahl aus der Sekundärliteratur relevant). Nachbereitung der VL ist relativ aufwändig, da man die angegebenen Aufsätze m.E. unbedingt lesen sollte (zum Glück sind einige davon ganz interessant (also nicht wie bei Adv.Macro z.B.).

Habe letztes Semester Strategie und Organisation bei Beckmann gemacht. Deckt sich in Teilen mit Human Resource Management und anderen Beckmann-Vorlesungen. Die Vorlesung ist stinklangweilig, der Lernaufwand hält sich aber sehr im Rahmen für die 6 Punkte (2-3 Tage). Ideal um nebenher zu arbeiten ;-)

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Daniel Näf
Management RealWWZ

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Danke mal für die schnellen Antworten, jetzt kann ich mir es schon besser vorstellen. Ich kucke mir jetzt sicher noch kurz die Folien des FS09 an (Passwort habe ich bei den meisten).

Von Gantenbein habe ich bisher nur Positives gehört, denke daher ich werde seine Vorlesung besuchen. Wie ist es eigentlich mit Synergieeffekten zwischen Wegmanns Risikovorlesung und die von Gantenbein?

Bei Beckmann ist dann wohl jede Vorlesung gleich (eigentlich interessantes Thema, Vorlesung langweilig, Prüfung mehr als fair) das erinnert mich doch stark an HRM:-) Aber eben ich arbeite auch nebenbei, weshalb ich diese 6Punkte wohl nicht links liegen lasse.

Maringer hatte ich in Datenanalyse Bachelor und sein Stil hat mir eigentlich noch gefallen. Werde mal reinschauen und dann entscheiden ob ich die beiden Fächer belege. Matlab zu lernen reizt mich schon irgendwie.

Bank. Fin. Regulierung hmm ich habe mich schon bei Taylors International Trade vorlesung, oder Lenz's Macro darüber aufgeregt alle möglichen Gleichungen, Formeln und Kurven von Hand abzeichnen zu müssen. Ich finde ein Skript oder Folienset kann man erwarten, schliesslich bin ich nicht im fortgeschrittenen Zeichnen oder Diktatskurs:-)

Bei Berentsen bin ich mir unschlüssig. Die Microvorlesung fand ich noch ansprechend. (Er zeigte zwar manchmal ein bisschen wenig Motivation). Aber eine zweite Microprüfung will ich mir eigentlich nicht antun...daher würde es mich interssieren wie deftig Monetary Theorie wohl ist.

Monetary Theory ist recht deftig aber sehr interessant.

Guck Dir vielleicht mal das Paper von Randy Wright / Ricardo Lagos an, da siehst Du etwa, was so gemacht wird.

Kann ich nur empfehlen, war imho die interessanteste Vorlesung, die ich am WWZ besucht habe.

Die anderen kenne ich (abgesehen von Banken- und Finanzmarktreg.) bereits nicht mehr;-) Werde langsam alt...

Habe im letzten Jahr die Vorlesung Optimization besucht und kann diese Veranstaltung nur empfehlen! Super interessant und es wurde grossen Wert darauf gelegt, dass man selber „mitprogrammieren“ kann. Da kann man wirklich profitieren, falls man Interesse an neuen/kreativen Methoden hat um diverse Maximierungsprobleme zu lösen.

Eine andere Vorlesung, welche zwar nicht in deiner Liste steht die ich gerne weiterempfehle ist „Equilibrium Unemployment Theory“. Soweit ich weiss, wurde diese im letzten Jahr das erste Mal angeboten. Im Gegensatz zur „Fortgeschrittene Arbeitsmarktökonomie“ wo diverse Modelle zur Erklärung der Arbeitslosigkeit betrachtet werden, steht hier ein „search and matching“ Modell im Fokus. In einem ersten Teil wird die Theorie dieses Modells, sowie einige Erweiterungen, erarbeitet. Das Modell wird in einem zweiten Teil der Vorlesung am PC simuliert (auch hier kann man wieder selber „mitprogrammieren“) und die Ergebnisse diskutiert. Dieser Mix aus Theorie und anschliessender Simulation war aus meiner Sicht äusserst interessant und speziell.

Du hast den Nagel sprichwörtlich auf den Kopf getroffen. Meine Intention hinter Optimization und Computational Economics ist eigentlich die Anwendung ökonomischer Theory mittels Computersimulationen. Ich will nicht unbedingt in Richtung Finanzmarktökonomie gehen aber bisher ist mir aufgefallen dass vorallem solche Vorlesungen diese Art von Themen beinhalten z.B. Quantitative Security Analysis etc.

Eigentlich zieht es mich aber vielmehr Richtung Markets and Public Policy. Dies ist vielleicht aus meiner Liste nicht so hervorgeganen. Da ich die M&PP Fächer schon belegt habe, oder sicher belegen werde, habe ich nur diejenigen Vorlesungen aufgelistet, welche ich im Wahlbereich als Option angesehen habe.

Ich habe bei einer Grossbank ein halbes Jahr im Economic Research gearbeitet und naja Theorie ist gut und schön, aber ohne Kenntnisse von solchen Programmen kannst du einpacken. Vielen Dank deshalb für den Tipp die Labour Economics Vorlesungen hab ich mir eben gar nicht so genau angesehen.